1. Что такое структурный продукт?
Структурные продукты, Participation Notes (Ноты Участия) на Западе, - это уникальные финансовые инструменты, которые, с одной стороны, гарантируют инвестору возврат средств, а с другой, позволяют зарабатывать на росте/снижении цен какого-либо актива или индикатора. По своим свойствам Структурные продукты очень похожи на банковские депозиты, за тем исключением, что доход приносит не фиксированная ставка, а изменение курсов акций или индикаторов рынка.
2. Чем обеспечиваются уникальные свойства структурного продукта?
Структурный продукт включает в себя две части: Во-первых, защитная часть, обеспечивающая возврат инвестированного капитала при любом поведении рынка. Во-вторых, опционная часть - позиция на срочном рынке в направлении, предполагаемого инвестором, движения цен актива или индикатора рынка.
3. Каким образом формируется структурный продукт?
Защитная часть (около 95% от суммы инвестирования) - поступает в высоконадежные инструменты долгового рынка, облигации/займы, т.е. инструменты с фиксированным уровнем доходности и известными сроками исполнения. Эта часть, к сроку окончания работы продукта, вернется к инвестору полностью и принесет доход, равный сумме средств инвестированных в опционную часть. Опционная часть (около 5% от суммы инвестирования) - поступает в инструменты срочного рынка FORTS, чем открывает возможность для получения значительного дохода. Именно в опционной части закладываются пожелания инвестора относительно базового актива (выбора ценной бумаги или индикатора), предполагаемого направления его движения, уровней роста/снижения базового актива и, как следствие, уровней доходности продукта.
4. Что представляет собой сделка по покупке Структурного продукта, какими документами оформляется?
Покупка структурного продукта - срочная внебиржевая сделка (форвардный контракт) между инвестором и ЗАО «Октан-Брокер», схожая по своим свойствам с покупкой фьючерса или опциона на бирже. Данной сделкой определяются денежные расчеты в будущем при определенных условиях. Документами подтверждающими факт заключения сделки и фиксирующие все необходимые условия расчетов являются: спецификация форвардного контракта (фиксирует условия будущих расчетов - устанавливает правила начисления прибыли инвестору в зависимости от поведения базового актива), а также акцептованное поручение на совершение сделки клиента (определяет базовый актив, направление движения базового актива, целевые уровни, размер инвестирования, а также сроки исполнения).
5. Чем гарантируется возвратность средств?
Юридическая защита внебиржевого форвардного контракта также как и любой другой гражданско-правовой сделки обеспечивается действующим законодательством РФ. Сумма инвестирования: средства, вносимые инвестором, поступают на его личный счет, на период действия Структурного продукта на счете клиента будет числиться контракт со стоимостью равной сумме инвестирования. В спецификации форвардного контракта и поручении к нему указаны условия, а также сроки и размеры будущих расчетов. По окончании работы продукта компания обязана погасить, т.е. оплатить инвестору контракт. ЗАО «Октан-Брокер» не имеет права собственности на средства и ценные бумаги, находящиеся на индивидуальных счетах своих клиентов, и за исполнение обязательств, в соответствии с действующим законодательством, ЗАО «Октан-Брокер» несет ответственность, в том числе собственными активами.
6. Что произойдет в случае неблагоприятного движений базового актива на рынке?
В случае неблагоприятных событий (если движение базового актива не попадает под условия, заданные инвестором), опционная часть (5%) не принесет дохода инвестору, но средства Защитной части (95%), размещенные в инстументах с фиксированной доходностью, в любом случае возвращаются к инвестору полностью и приносят доход равный затратам на опционную часть контракта. Что и обеспечивает гарантии по безубыточности структурных продуктов.
7. Возможна ли потеря всей или части суммы инвестирования?
Наш ответ нет. Во-первых, инвестор не приобретает отдельно опционную и защитную части, он покупает контракт в целом - как готовый продукт с определенными условиями. Стоимость контракта равна гарантийному обеспечению (сумме инвестирования) и фиксируется на индивидуальном счете инвестора в момент покупки. По окончании работы продукта ЗАО "Октан-Брокер" обязано оплатить контракт - вернуть средства гарантийного обеспечения, в любом случае, и произвести расчеты, согласно условиям контракта. Во-вторых, технически: средства защитной части размещаются на долговом рынке под залог высоконадежных ценных бумаг (голубых фишек фондового рынка), стоимость бумаг под обременением выше суммы займа на 20%, тем самым мы создаем запас прочности по защитной части. И как результат обеспечивам безрисковость инвестирования.
8. Кто определяет стратегию?
Окончательное решение принимает инвестор. Мы, со своей стороны, обеспечиваем его всей необходимой информацией, консультируем, определяем вероятно достижимые уровни, оцениваем ситуацию.
9. Какие расходы инвестора?
Взимается только 154 рубля по окончании работы продукта. Комиссии брокера уже включены в продукт, в доходах по опционной стратегии. Таким образом, компания получает доход только при получении инвестором прибыли по продукту.
10. Налоговая отчетность и платежи фискальным органам?
За физических лиц ЗАО Октан-Брокер отчитается перед налоговыми органами и удержит 13% подоходного налога от полученного дохода. Юридическим лицам и предпринимателям без образования юридического лица предоставляется справка, на основе которой они могут отчитаться перед налоговыми органами самостоятельно.
